Рискменеджмент - акцент кредитной политики

   Итак, разработанный Правительством республики антикризисный сценарий сегодня окончательно конкретизирован, роли по его исполнению распределены, деньги выделены, остается только ждать начала первых действий

   И хотя фонду «Самрук-Казына» выпал жребий играть в этом деле главную координирующую роль, зна­чение других действующих фигур нельзя отодвинуть на задний план. В этой связи кон­цепцию кредитно-финансовой политики, изложенную главой Агентства финансового надзо­ра (АФН) Еленой Бахмутовой, можно считать прелюдией к началу первого акта.

   По мнению главы АФН, в плане обеспечения надзора за деятельностью банков в условиях мирового финансо­вого кризиса разумнее всего концентрировать внимание на двух аспектах: улучшении капитализации банков и уси­лении системы рискменед­жмента.

    - Данная мера позволит бан­кам сформировать адекватный уровень провизий для покры­тия убытков, а также изыскать средства на продолжение кре­дитования реального секто­ра экономики. То есть в этом случае регулирование должно быть соответствующим, - пояс­нила Елена Бахмутова.

   В связи с этим кредитно-денежная политика АФН бу­дет направлена на совершен­ствование текущих подходов в оценке достаточности соб­ственного капитала финан­совых организаций, и в част­ности банков, с поэтапным усилением роли акционерного и резервного капиталов, что в международной надзорной практике называется элемен­тами капитала первого уров­ня. В этом случае приемлемым уровнем соотношения акцио­нерного и резервного капита­лов к стандартным рисковым активам для банков будет 9%, что соответствует принятым стандартам стран Евросоюза. Помимо того предусматри­вается ужесточение порядка формирования специальных провизий под проблемные активы в соответствии с при­нятыми формами финансовой отчетности. То есть речь идет о необходимости наличия до­полнительных резервов с уче­том реальной стоимости ры­ночных активов.

   В рамках мер по улучшению ликвидности банков и повы­шению их способности к фи­нансированию предусмотрено снижение избыточного уровня внешнего заимствования. Это значит, что по соотношению к обязательствам объем внешне­го долга банков не должен пре­вышать уровень в 30%.

   В сфере диверсификации формирования ликвидности будут приняты меры и по под­держанию банками оптималь­ного соотношения выданных кредитов по депозитам на уров­не не более в полутора раз.

   Актуальной остается и про­блема сохранения пенсионных накоплений населения. В этом плане агентством планируется ужесточение требований по сохранности пенсионных ак­тивов путем введения мини­мальных лимитов размещения активов в ликвидные финан­совые инструменты с низким уровнем риска. Также планом предусмотрено расширение надежных финансовых инстру­ментов в виде акций и облига­ций, которые будут выпускать­ся фондом «Самрук-Казына».

    По утверждению председа­теля Нацбанка Анвара Сайде­нова, в текущем году объемы операций с банками второго уровня не будут превышать 50% от собственного капитала. Большая часть заимствований будет осуществляться на крат­косрочный период. При этом Нацбанк и Правительство бу­дут жестко контролировать со­стояние платежного баланса и обменного курса тенге.

   Важность данной работы заключается в том, что зна­чительная часть активов, за­действованных в реализации национальной экономики, состоит из иностранной ва­люты, причем здесь имеет ме­сто определенный риск, обу­словленный несоответствием валютных активов и обяза­тельств заемщиков. В этой связи задача Нацбанка будет заключаться в обеспечении устойчивости курса тенге или плавного его изменения в том случае, если ситуация на фи­нансовом рынке сложится не в пользу национальной валюты. Кроме того, Нацбанку пред­стоит не допустить таяния в критическом объеме между­народных и золотовалютных резервов.

    Между тем специалисты от­мечают, что в конце прошлого года международные резервы Национального банка Казах­стана снизились на 4,5%, или на 977,7 млн. долларов. Операции по продаже на внутривалютном рынке, снижение остатков на корреспондентских счетах бан­ков второго уровня в инвалюте, обслуживание внешнего долга Правительства были частично нейтрализованы поступлением валюты на счета Правительства в Нацбанке. В итоге чистые ва­лютные запасы уменьшились на 915,3 млн. долларов. А активы в золоте в результате снижения цен на мировых рынках умень­шились на 62,4 млн. долларов, или на 3,1%.

 Досжан НУРГАЛИЕВ